（原标题：中泰证券股份有限公司对于《对于华达汽车科技股份有限公司刊行股份及支付现款购买财富并召募配套资金恳求的审核问询函之报告评释》之专项核查主见）
中泰证券股份有限公司对于《对于华达汽车科技股份有限公司刊行股份及支付现款购买财富并召募配套资金恳求的审核问询函之报告评释》之专项核查主见
沉寂财务照应人 二零二四年十一月
按照上海证券交游所下发的《对于华达汽车科技股份有限公司刊行股份及支付现款购买财富并召募配套资金恳求的审核问询函》（上证上审（并购重组）〔2024〕24号）的条目，中泰证券股份有限公司四肢华达汽车科技股份有限公司的沉寂财务照应人，对《问询函》所列示问题进行了逐项落实、核查，现将相干报告阐明如下，请予审核。
办法公司 2024年 1-6月实践终了收入较前年同期增长 23.41%，产物单价较上年同期普及，与卑劣新能源汽车行业销量、同业业可比公司和胜股份、祥鑫科技收入变动不存在紧要各异。办法公司 2024年 1-6月产物平均单价与和胜股份 2023年产物平均单价不存在紧要尽头。新铝时期产物单价相对较低，主要系其下旅客户主要为比亚迪，2023年比亚迪占其销售额的 80%傍边，销量变动各异主要系比亚迪近两年产销量捏续高速增长，产物需求量较大，新铝时期主要为比亚迪宋、比亚迪元、比亚迪海豹、比亚迪 DM混动平台等供货。
办法公司 2024年 1-10月已终了事迹及全年齿迹终了情况如下： 单元：万元 神气 2024年 1-10 月 11月-12月 预测 2024全年预测 加期评估 2024年全年 预测 预测完成率 商业收入 147,483.82 46,109.53 193,593.35 208,399.75 92.90% 主商业务收入 131,623.92 40,488.05 172,111.97 187,706.27 91.69% 其中：电板箱体收入 117,768.3 38,072.94 155,841.24 168,360.84 92.56%
2024年办法公司电板箱体收入预测完成率 92.56%，主要原因系上汽集团需求以及新产物量产供应不足预期，2022年、2023年对上汽集团（包括伊控能源）收入划分为 48,901.7万元、72,764.86万元，预测 2024年收入为 31,074.45万元，2024年下落幅度比拟大，主要系 MULAN、名爵 Ezs等销量下落，上述两种结尾车型主要向欧洲等地出口，2024年以来欧盟等通告对中国新能源汽车加征反补贴税，受外洋战术影响，上汽集团产量和出口量受到不利影响；2024年办法公司对上述两种产物预测终了收入划分为 3,538.23万元和 94.45万元，而 2023年上述两种产物收入划分为 19,549.66万元和 10,392.37万元。此外，办法公司 2024年收入不足预期受新产物量产、产能爬坡、单一产线产能受限等影响较大，收尾 2024年 11月 25日，办法公司待交货数目较大的在手订单 50,972套，总金额 12,075.04万元，部分著名客户热点新车型产线刻下办法公司产能与预期存在较大差距，跟着办法公司产能的普及与踏实以及产线实时养息，将加多来岁的收入；扣除该部分订单供货原因影响，则办法公司 2024年可终了收入预测加多 1.2亿元傍边，与加期评估预测收入接近，办法公司新产物产能普及、产线安排与下旅客户遐想条目变更、开发调试、东说念主员安排等均相干，产物量产踏实后产能将冉冉普及，2024年末该情况具有一定的零碎性，该部分产物需求预测将加多 2025年的销售收入。
2024年 1-10月办法公司商业收入为 147,483.82万元，较前年同期增长 11.11%，2024年 1-10月归母净利润为 8,292.72万元，较前年同期增长 16.67%（2024年 1-10月为未审数据），天然办法公司 2024年收入完成率预测为 92.90%，但通过挤压工序加多以及采购降本增效，预测不错终了 2024年预测净利润水平。
办法公司的原材料主要为铝棒和铝型材，铝棒和铝型材价钱因受大量商品价钱变化传导，价钱波动较大，其他原材料一样由于供求关系的变化存在一定的价钱波动。原材料价钱波动平直影响办法公司采购成本的波动，从而引起办法公司商业成本的变动。因此，淌若原材料价钱出现大幅变动，将会对办法公司的筹谋及事迹产生一定的影响。为灵验应酬原材料价钱波动风险，办法公司已遴荐以下行径积极应酬： （1）办法公司与主要客户建立原材料价钱联动机制约略针对原材料的加价进行价钱养息或抵偿，以应酬原材料大幅高涨的风险； （2）铝棒和铝型材为大量商品，价钱信息公开，办法公司采购部建设专员实时追踪其价钱走势。同期，采购部会依期集会同业业工场报价四肢参考，依期对原材料价钱波动情况进行分析。 （3）办法公司遴荐以销定产的分娩步地，会凭据销售订单情况以及分娩盘算、衔尾原材料价钱变化情况下订单，凭据使用情况安排进货，合理限度办法公司的存货水平，幸免占用较多的流动资金，缩短原材料价钱波动带来的筹谋风险； （4）办法公司分批与供应商缔结采购左券，合理安排采购时点，通过加强供应链责罚、优化供应商结构等行径，弃取与有竞争力的供应商建立长久互助关系，应用本身范畴上风提高议价停战判智力； （5）办法公司驻扎加强研发进入及分娩期间责罚，不时优化分娩工艺，提高分娩效果，优化原材料的下料责罚，提高原材料应用率，缩短产物单耗和制变成本，缓解原材料价钱高涨带来的成本压力。
办法公司建设子公司主要系兴奋下旅客户需求，3家控股子公司的主商业务均围绕办法公司的主商业务进行开展，其中恒义轻合金和宁德恒义主要分娩电板箱体，恒义超然主要进行开发研发责任以及工艺遐想；宁德恒义 2024年 1-6月营收范畴较小主要系 2024年 2-6月其产线处于停产或校正情状所致；恒义轻合金与新申铝业开展互助东要系新申铝业在铝型材挤压工艺与期间方面具有上风，两边基于互利共赢开展互助，具备合感性，新申铝业除向恒义轻合金遴派 2名董事外，不参与恒义轻合金的平时筹谋责罚。
办法公司朝上市公司采购的电板箱上盖、箱盖总成为冲压件，办法公司不具备相干产能，无法分娩此类产物。2022及 2023年度，办法公司向其他供应商采购电板箱箱盖金额共计 3.91万元，采购单价无昭彰隔离。2024年 1-6月办法公司未向其他供应商采购电板箱箱盖，办法公司朝上市公司的采购通过询比价遴择，采购价钱公允。
靖江胜凡汽车配件有限公司（以下简称“胜凡公司”）刊出前的具体情况如下： 称号：靖江胜凡汽车配件有限公司 调解社会信用代码：91321282MA21JRYB5N 住所：靖江市马桥镇特出村何东 2号 法定代表东说念主：赵叶 注册本钱：500万元 类型：有限包袱公司 筹谋鸿沟：一般神气：汽车零部件及配件制造；汽车零配件零卖；日用百货销售（除照章须经批准的神气外，凭商业牌照照章自主开展筹谋行动） 建树日历：2020年 5月 25日 商业期限：2020年 5月 25日至无固依期限 股权结构：何丽萍捏有其 100%股权
2020年 5月 25日，何丽萍建设胜凡公司拟从事汽车零配件的零卖业务，胜凡公司自建树以来未开展本质筹谋行动欧洲杯投注入口，无连续存续必要，因此于 2024年 2月 23日刊出。评释期内，胜凡公司与江苏恒义过头子公司之间不存在关联交游。